Keywords
Sustainable Development Goals, SDGs, corporate income tax, African developing countries, financial resources
Abstract
The laudable objective of making the Sustainable Development Goals (SDGs) a reality requires the targeted use of financial resources. It has become imperative for governments to raise such financial resources through mechanisms that facilitate the domestic mobilization of revenues. This paper argues that in an African developing country context, corporate income tax represents the most effective means by which governments may raise the required funds. Corporate income tax remains an important source of revenue for African countries. This paper further proposes: (i) the design of the essential features of a corporate income tax system that properly accounts for the economy within which it is to operate;(ii) the appropriate policy decisions that are to be made to achieve specified government objectives; and (iii) the administrative capacity challenges that must be addressed to ensure its effective implementation. In so doing, it is envisaged that the SDGs may become an achievable goal for developing countries, rather than a mere hope.
L’entreprise louable de faire des objectifs de développement durable (ODD) une réalité nécessite une utilisation ciblée de ressources financières. Il est devenu impératif pour les gouvernements de lever ces ressources financières par le biais de mécanismes qui facilitent la mobilisation nationale des revenus. Cet article soutient que dans le contexte des pays africains en développement, l’impôt sur les sociétés représente le moyen le plus efficace pour permettre aux gouvernements de réunir les fonds nécessaires. L’impôt sur les sociétés reste une source importante de revenus pour les pays africains. Ce document propose en outre : (i) la conception des caractéristiques essentielles d’un système d’impôt sur les sociétés qui tienne correctement compte de l’économie dans laquelle il doit fonctionner; (ii) les décisions politiques appropriées qui doivent être prises pour atteindre les objectifs gouvernementaux spécifiés; et (iii) les défis de capacité administrative qui doivent être relevés pour assurer sa mise en œuvre efficace. Ce faisant, il est envisagé que les ODD puissent devenir réalisables pour les pays en développement, plutôt qu’un simple espoir.
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Recommended Citation
Afton Titus, "Domestic Revenue Mobilization through Corporate Income Tax in an East African Developing Country Context" (2021) 44:1 Dal LJ 151.
