Keywords
international tax base, international income allocation, origin-based approach, differential approach
Abstract
The present international tax rules are typically justified by origin-based theories. These theories align countries’ tax entitlements with the geographical location of the economic factors that contribute to the creation of income. Two recent phenomena have rendered origin-based approaches limited in scope. First, the economic integration of multinational corporations and the relevance of intangibles have made it infeasible to precisely pinpoint the factors contributing to the generation of income. Second, the growing disputes between countries about which economic factors should be considered relevant for sharing the international tax base have recently led to increased consideration of distributional consequences, thus moving tax policy discussions away from a clear origin-based rationale toward a consequentialist one. The limitations of origin-based criteria for allocating taxing rights warrant an alternative normative standard. This article puts forth the differential approach as a suitable normative basis. It requires that the allocation of tax entitlements be based on distributive justice considerations, particularly when origin-based approaches fail to provide satisfactory normative support.
Les règles fiscales internationales actuelles sont généralement justifiées par des théories fondées sur l’origine. Ces théories alignent les droits fiscaux des pays sur la localisation géographique des facteurs économiques qui contribuent à la création de revenus. Deux phénomènes récents ont rendu les approches basées sur l’origine limitées dans leur portée. Premièrement, l’intégration économique des sociétés multinationales et l’importance des biens incorporels ont rendu impossible l’identification précise des facteurs contribuant à la création de revenus. Deuxièmement, les différends croissants entre les pays sur les facteurs économiques à considérer comme pertinents pour le partage de l’assiette fiscale internationale ont récemment conduit à une prise en compte accrue des conséquences distributives, éloignant ainsi les discussions de politique fiscale d’une logique claire fondée sur l’origine pour les rapprocher d’une logique fondée sur les conséquences. Les limites des critères fondés sur l’origine pour l’attribution des droits fiscaux justifient l’adoption d’une nouvelle norme. Cet article propose l’approche différentielle comme base normative appropriée. Cette approche exige que l’attribution des droits fiscaux soit fondée sur des considérations de justice distributive, en particulier lorsque les approches fondées sur l’origine ne parviennent pas à fournir un soutien normatif satisfaisant.
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Recommended Citation
Ivan Ozai, "Origin and Differentiation in International Income Allocation" (2021) 44:1 Dal LJ 129.
